連邦執行当局は、KPMG 従業員に対して告発を提起する準備をしているとされており、その従業員は予測市場 Polymarket で経済的利益を得るために上場企業に関する機密監査データを使用した疑いがある。
2025年11月に撮影されたオーストラリアのアデレード KPMG オフィス。KPMG 従業員が予測市場 Polymarket で企業の収益結果に関する取引を行った疑いがあるという報告が浮上している。(画像: Shutterstock)
いわゆる「ビッグ4」会計大手の1つである KPMG は、S&P 500企業数十社の独立外部監査人として機能している。
先月、KPMG 内部の誰かが非公開監査データを使用して、Home Depot、DoorDash、Wells Fargo、General Mills を含む企業の四半期結果を予測する Polymarket で巧妙にタイミングを計った取引を行っていたという報告が浮上し始めた。
ウォール・ストリート・ジャーナルは、18社の収益結果に42件のベットが行われたと報じている。yes/no契約取引のうち1件を除くすべてが勝者となった。これらの取引は約22,000ドルの利益をもたらした。
Polymarket コンプライアンス
Polymarket はクリプトベースの予測市場であり、他の取引所よりもユーザーにより多くの匿名性を提供する。しかし、2025年12月に米国プラットフォームを再立ち上げした後、同社はカスタマー・デュー・デリジェンス規制へのコミットメントを強化し、定期的に法執行機関の調査を支援し、疑わしい取引を関連当局に報告している。
特定の法執行上の問題についてはコメントしていないが、市場の完全性を保護するコミットメントの一部として、定期的に法執行機関に事項を報告し、進行中の調査をサポートしている」と Polymarket のスポークスパーソンは WSJ に述べた。
報告されたスキャンダルで KPMG 従業員に対して告発は行われていない。会計事務所は、従業員が非公開クライアント情報を使用することに対して「ゼロ・トレランス」ポリシーを持っていると述べており、「予測市場を含む」と付け加えた。
Polymarket のグローバルな米国以外向けプラットフォームでは、トレーダーが企業の収益に関連する結果の成果に関連するシェアを売買できる。トレーダーは、Microsoft や Google などの世界最大級の企業から O'Reilly Auto Parts や Cracker Barrel まで、四半期結果に関する財務予測にステークできる。
結果は Polymarket が市場の作成時に企業の収益に対するウォール街のコンセンサス推定値を設定することに基づいている。Cracker Barrel の場合、レストランの9月14日発表の収益は1株あたり0.16ドルで予想されている。トレーダーは企業が予測を上回る可能性が75％あると考えており、「yes」シェアは75セント で取引されている。
KPMG は世界中にオフィスを持っている。疑惑の内部者が Polymarket 取引を行った場所は不明である。
起訴の可能性
非伝統的な予測市場の出現はまだ比較的新しいため、法律専門家は法律が引き続き進化していると述べている。ニューヨークの Debevoise & Plimpton の弁護士は、予測市場は「インサイダー取引セーフゾーンではない」と述べた。
パートナーの Charu Chandrasekhar、Daniel Gitner、Douglas Zolkind は、非公開政府情報、機密の企業情報、規制知識、訴訟インサイト、またはその他の市場動向に影響を与える非公開情報を使用する場合、トレーダーは刑事告発のリスクにさらされると述べた。
司法省と商品先物取引委員会によって提唱された法的理論は機密情報に限定されておらず、信認義務違反による違反を通じて機密企業情報に基づいてイベント契約でのインサイダー取引に告発するために容易に適用できる」と弁護士らは述べた。
提供された法的ガイダンスは、従業員、請負業者、弁護士、銀行家、コンサルタント、および取締役会メンバーなど、非公開情報を保有する可能性のある人々の配列例を提供した。弁護士は、参照されたインサイダーが未発表の合併、臨床試験結果、規制承認、収益、レイオフ、サイバーセキュリティインシデント、訴訟または和解、およびプロジェクト立ち上げに関する取引を控えることを勧めた。
Polymarket トレーダーが KPMG 監査を使用して企業の収益予測を行ったと非難されるの投稿は最初に Casino.org に掲載された。