9월 들어 예측 시장의 거래량이 급증했지만, 스포츠북은 더 빠른 속도로 성장하면서 업계가 스포츠 베터들을 유치하고 유지할 수 있는 능력에 대한 우려가 제기되고 있다. 금융 서비스 기업 Stifel의 데이터에 따르면, 예측 시장 테이커 거래량은 전월 대비 27% 증가했으며, 규제된 스포츠북 핸들은 43% 증가했다.
예측 시장, 스포츠북 성장세 따라잡기에 고전
Stifel 애널리스트 Jeffrey Stantial은 전통적인 스포츠 베팅 운영사들과 비교해 예측 시장이 어떻게 하고 있는지 보기 위해 테이커 거래량을 살펴봤다. 이 지표는 기존 호가를 받아들이는 트레이더가 시작한 거래를 포착하며, 전체 명목 거래량보다 스포츠북 핸들과 더 비교하기 적합한 것으로 여겨진다고 Casino.org가 보도했다.
규제된 예측 시장은 9월에 약 177억 달러의 테이커 거래량을 기록한 것으로 추정된다. 이 수치는 미국 최대 예측 시장 플랫폼 두 곳에서의 테이커 활동과 전체 명목 거래량 간의 상관관계를 기반으로 한다.
전체 예측 시장 거래량은 해당 월에 64% 증가한 770억 달러를 기록했지만, 테이커 활동은 훨씬 완만하게 성장했다. 같은 기간 9월 수치를 발표한 주들에서 스포츠북 핸들은 43% 증가했다.
9월이 보통 베팅 활동을 촉진하는 미식축구 시즌의 시작인 만큼 그 차이는 명확하다. 예측 시장 상품들이 개선되고 고객 유치에 수억 달러가 투입되었음에도 불구하고, 해당 플랫폼들은 아직 소매 거래 활동에서 같은 수준의 성장을 경험하지 못하고 있다.
소규모 예측 시장 플랫폼, 시장 점유율 확보에 고전
이러한 수치는 잠재 고객 풀이 다소 제한적이라는 점을 시사할 수 있다고 Stantial은 제안했다. 그는 또한 특히 프로모션 인센티브가 더 이상 효과가 없을 때, 큰 손실을 입은 사용자들을 유지하는 데 운영사들이 더 어려움을 겪을 위험을 지적했다.
예측 시장 활동의 대부분은 여전히 스포츠 이벤트에 대한 계약이다. Stifel의 분석에 따르면, 상품선물거래위원회(CFTC)의 감독 하에 거래된 단일 이벤트 스포츠 계약은 전월 대비 23% 증가한 228억 달러를 기록했다.
더 빠르게 성장한 것은 스포츠북 패럴레이와 비슷하게 작동하는 결과 조합에 대한 거래였다. 이 카테고리의 거래량이 122% 급증해 416억 달러를 기록하면서, 더 복잡한 스포츠 관련 계약에 대한 수요가 여전함을 보여준다. 그러나 이 수치들은 전통적인 스포츠북이 스포츠 베팅에 관심 있는 고객을 두고 여전히 치열하게 경쟁하고 있음을 보여준다.
Stifel은 또한 소규모 예측 시장 운영사들이 지배적인 플랫폼들에 맞서 어떻게 경쟁하려 했는지도 살펴봤다. 이들 기업 대부분은 9월에 거의 진전을 이루지 못했다. Robinhood Markets와 Susquehanna International Group이 공동 소유한 Rothera는 상당한 새 시장 점유율을 확보하는 데 실패한 운영사 중 하나였다.
DraftKings의 예측 시장 플랫폼 DKeX는 명목 거래량이 2% 증가했다. Novig도 소폭 성장하여 9월에 시장 점유율 1.9%를 기록했다. Novig의 성장은 배우 Sydney Sweeney가 출연한 광고 캠페인의 도움을 받았다. 해당 광고는 모바일 앱 다운로드와 첫 입금이 급증한 시기와 동시에 방영되었지만, 이용 가능한 데이터로는 플랫폼 성장의 어느 정도가 해당 캠페인에 기인하는지 보여주지 않는다.
이번 결과는 Macquarie의 업계 전반에 대한 더 넓은 견해와 상반된다. 10월 초, 이 금융 서비스 기업은 2026년 예측 시장 테이커 거래량 전망치를 1,690억 달러에서 1,900억 달러로 상향 조정했으며, 이는 2025년의 220억 달러와 비교된다. 연간 테이커 활동의 약 80%가 스포츠 계약이 될 것으로 예측했다.
Macquarie는 또한 규제 불확실성을 주요 걸림돌로 지목했는데, 스포츠 이벤트에 대한 계약이 연방 상품 규정의 적용을 받아야 하는지 아니면 주 도박법의 적용을 받아야 하는지에 대한 의문이 향후 확장에 영향을 미칠 수 있다는 것이다.