뉴욕의 한 로펌이 페르티타 엔터테인먼트(Fertitta Entertainment Inc., FEI)가 시저스 엔터테인먼트(Caesars Entertainment, NASDAQ: CZR)를 주당 31달러, 총 176억 달러 규모로 인수하려는 제안에 대한 검토를 다시 강화하고 있다.
Caesars Palace on the Las Vegas Strip. A law firm is renewing its investigation into Fertitta Entertainment’s planned takeover of Caesars. (Image: Shutterstock) “인수합병 사건, 증권 사기, 소비자 사기, 주주 대표소송”을 전문으로 하는 Wohl & Fruchter는 최근 시저스가 증권거래위원회(SEC)에 제출한 위임장 신고서에서 이 카지노 대기업이 칼 아이칸(Carl Icahn)으로부터 주당 34달러의 인수 제안을 받았음을 나타냈다는 사실이 드러난 후, 해당 거래를 다시 조사하고 있다고 밝혔다.
“그 외에도, 위임장에는 아이칸 그룹이 고숍(go-shop) 기간 동안 주당 34.00달러 현금 매수 제안을 제출한 이후 시저스 이사회와 아이칸 그룹 간의 논의에 관한 세부 사항이 담겨 있었다”고 해당 로펌이 발표한 성명에서 밝혔다.
시저스 이사회는 페르티타의 인수 제안을 지지하고 있으며, 투자자들이 이번 거래에 대해 투표하게 될 9월 22일 임시 주주총회를 앞두고 이러한 지지 입장을 주주들에게 알리고 있다.
Wohl & Fruchter, 이전에도 시저스에 대한 페르티타의 제안을 조사한 바 있어
Wohl & Fruchter는 페르티타의 주당 31달러 제안이 낮아 보인다는 이유로 이전에도 해당 거래를 조사했다고 밝혔다.
“Wohl & Fruchter originally launched its investigation because the sale price is well below the price targets of multiple Wall Street analysts before the deal was announced,” noted the firm in the press release.
일부 매도 측 애널리스트들이 주당 31달러가 하라스(Harrah's) 운영사를 적절히 평가하지 못하고 있다고 언급한 만큼, 이 로펌의 주장이 근거 없는 것은 아니다. 제안이 공식적으로 공개되기 전, 일부 애널리스트들은 시저스가 30달러 중후반대의 인수 가격을 받아야 한다고 예측했다.
제안이 발표된 이후 일부 애널리스트들은 시저스에 대한 커버리지를 중단했고, 다른 애널리스트들은 단순히 주당 31달러의 인수 제안을 목표가로 설정했지만, 그 발표 이전에는 이 카지노 주식에 대해 33달러 이상의 목표가가 제시된 바 있었다.
집단소송이 다가오고 있는가?
성명에서 Wohl & Fruchter는 시저스나 FEI를 상대로 집단소송을 고려하고 있다고 명시적으로 언급하지는 않았지만, 시저스 투자자들이 무료로 로펌에 연락해 선택 가능한 방안을 논의할 수 있는 경로를 제공하고 있다.
각 인수합병 관련 집단소송은 사안마다 다르기 때문에, 시저스를 상대로 한 잠재적 소송이 실제로 제기될 경우 어떤 결과가 나올지 예측하는 것은 무의미한 일이다.
그러나 하버드 로스쿨(Harvard Law School)의 기업 지배구조 포럼(Forum on Corporate Governance)이 지적하듯, 이러한 사건들 중 다수는 대상 기업이 추가 공시를 함으로써 자발적 소 취하로 이어지기 때문에 실제 재판까지 가지 않는 경우가 많다. 시저스의 경우 아이칸의 주당 34달러 제안을 이미 공시했기 때문에 이러한 시나리오는 성립하지 않을 수도 있지만, 실제로 집단소송이 제기될지, 그리고 법원이 아이칸의 제안 공시를 어떻게 다룰지는 아직 지켜봐야 한다.
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