Ihtiyacın olan tek formül
Kaldıraçlı bir pozisyonun giriş fiyatı ve tasfiye fiyatı vardır. Aralarındaki mesafe yargı veya risk ayarı meselesi değildir — aritmetikten çıkar. Stake'in sabitlenmiş bir kayıp tutarını karşılar; kaldıraç pazarın bunu ne kadar hızlı harcadığını belirler.
Stake S ve kaldıraç L ile bir pozisyon S × L notional kontrol eder. m yüzde fiyat hareketi bu notional'i S × L × m kadar hareket ettirir. O ürün stake'ine eşit olduğunda, stake tükenmiştir. Bunları eşit kur ve L her yerde iptal olur bir yer hariç:
ENGINE-VERIFIEDTasfiye mesafesi = 1 ÷ kaldıraç. Bizim engine'de, liqPriceOf() frac = 1.0 / leverage hesaplar ve tasfiye fiyatını long için entry × (1 − frac), short için entry × (1 + frac) konumuna yerleştirir. Başka bir terim yok — ücret padding'i yok, buffer yok, gizli genişleme yok.
Yani merdiven bir zorluk ayarı değildir. Mesafe ayarıdır ve mesafeler üst uçta vahşidir:
| BOOST | SENI TASFIYE EDEN HAREKET | $64,000 BTC'DE |
|---|---|---|
| ×2 | %50.0 | $32,000 |
| ×5 | %20.0 | $12,800 |
| ×10 | %10.0 | $6,400 |
| ×25 | %4.0 | $2.560 |
| ×100 | 1.0% | $640 |
| ×1000 | 0.1% | $64 |
Alt satırı tekrar oku. Bitcoin'de ×1000'de altmış dört dolarlık hareket pozisyonu kapatır. Bitcoin sıradan bir öğleden sonra bir dakikadan kısa sürede rutinlik olarak o kadar ileri gider.
Kaldıraçın yapmadığı şey
Doğru olma olasılığını artırmaz. Yönü tahmin etmede bir avantajın yoksa, ×2'de de avantajın yoktur ve ×1000'de de. Kaldıraç sonucun boyutunu çarpar, iyi bir sonucun olasılığını değil.
Ayrıca oyunu haksız kılmaz da — bunu açıkça söylemeye değer, çünkü sezgi diğer yöne işaret eder. Likidite fiyatı hissesinin bittiği yerde oturur, her iki tarafta da simetriktir. ×100'de long likidite fiyatı 1% düşüşte, ×100'de short likidite fiyatı 1% yükselişte. Ev o sayıyı seçmiyor, aritmetik seçiyor.
Ve seni borca sokmuyor. Bu, kaldıraçlı oyunla bir broker'da kaldıraçlı hesabı arasındaki yapısal farktır ve merdivenin tepesine dokunmadan önce anlamaya değer olan kısımdır.
ENGINE-VERIFIEDMotor gerçekleşen kaybı hissede yerleştirir: settle() netPnl.max(stake.negate())'i borsa kredisi vermeden önce hesaplar. Pazar ne yaparsa yapsın — bir boşluk, bir çöküş, likidite fiyatının tam altından geçen bir wick — bir pozisyonun sana maliyeti en fazla onu açtığın tutardır.
Fiyat olmayan maliyet
Kaldıraçın ikinci bir faturası vardır ve o hareket yerine zaman cinsinden tahsil edilir. Kaldıraçlı bir pozisyon boyut ödünç alır ve ödünç alınan boyut finansman tahakkuk eder. Bu masada ilk saat ücretsiz ve bundan sonra finansman saat başına 0.1% oranında çalışır — hisseye değil nominal tutarı üzerinden tahsil edilir.
Bu ayırım merdivenin tepesinde muazzam ölçüde önem taşır. 100 hissesi ×1000'de 100.000 nominal tutarını kontrol eder, bu nedenle indirim geçesinin ötesinde bir saat finansman 100 tutar — tüm hisse. Aşırı kaldıraçta park edilen bir pozisyon pazar ona karşı hareket etmesi için ölmesi gerekmez; basitçe ölüme faturalandırılabilir.
ENGINE-VERIFIEDFinansman = nominal × 0.001 × ilk saatten sonraki saatler ve sweep fiyat P&L eksi finansman −hisseye ulaştığında likidite eder. Ücretler tek başına bir pozisyonu kapatabilir, bu da kaldıraçlı pozisyonlara park edilmiş olarak tam olarak olur.
Bu, merdivennin sabırlılıktan ziyade kararlılığı ödüllendirmesinin nedenidir. Saniye veya dakika cinsinden bir scalp hiç finansman ödemez. Geceyi açık bırakılan ×1000 pozisyonu bir ticaret değildir — geri sayımdır.
Gerçekten bir basamak nasıl seçilir
Tabloyu tersine çevir. "Ne kadar kazanmak istiyorum" diye sormak yerine, "hayatta kalmak istediğim hareket ne kadar" sor, sonra kaldıracı oradan oku. Bu aynı karar, mekanizmanın aslında nasıl çalıştığı şekilde çerçevelenmiş.
- Yanlış olabileceğin hareketi seç ve yine de yaşamaya devam et — örneğin %2.
- 1'i buna böl: 1 ÷ 0.02 = 50. Bu senin tavanın, hedefin değil.
- Tavanın altında kal, çünkü pazar seni haklı olmak yolunda düzgün bir yolculuğa zorunlu kılmaz.
İkinci alışkanlık bir stoptur, bir fiyattan ziyade bahsin yüzdesi olarak belirlenir. "Bahisimin %50'si kadar aşağıdaysam beni kapat" gerçekten alabildiğin bir karardır; "beni 63.987,20$'da kapat" baskı altında hesaplamak zorunda olduğun bir sayıdır. Masası birinci komutu sipariş zamanında ikinciye dönüştürür.
遊Masası, açıklandı
Yön, boost ve taahhüt etmeden önce gösterilen tasfiye fiyatıBTC ×1000 →
SSS
Bir ×1000 pozisyonunu tasfiye eden hareket nedir?
%0,1'lik bir hareket sana karşı. Tasfiye mesafesi her zaman 1 ÷ kaldıraç'tır, bu nedenle ×1000 yüzde onda biri kadarında patlayacaktır — yaklaşık 64.000$'lık bir Bitcoin'de yaklaşık 64$ kadar.
Yatırdığımdan daha fazlasını kaybedebilir miyim?
Hayır. Gerçekleşen kayıp, uzlaşma kodunda bahisle sınırlandırılmıştır, bu nedenle bir boşluk veya tasfiye fiyatından bir çöküş bile tam olarak açtığın miktarına ve başka bir şeye mal olur.
Daha yüksek kaldıraç şanslarımı iyileştirir mi?
Hayır. Sonucun boyutunu ve fiyatın ilk önce gidebileceği mesafeyi değiştirir. Yön hakkında haklı olma olasılığı değişmez, bu nedenle aşırı kaldıraç, pozisyonun ortalama ömrünü kısaltır.
Fiyat çok az hareket ettiğinde pozisyonum neden kapandı?
İki olasılık: hareket dolar cinsinden göründüğünden kaldıraçla ilişkili olarak daha büyüktü veya finansman marjı tüketmiştir. İlk saatten sonra, finansman nominal üzerinden tahsil edilir ve yüksek kaldıraçta nominal bahsi kendi başına tüketmek için yeterince büyüktür.
KAYNAKLAR VE REFERANSLAR
- Betkyo engine kaynağı: CryptoProEngine liqPriceOf(), fundingFeeOf() ve settle() — bu makaledeki her rakam bu işlevlerden okunmuştur
BU MAKALEDEKİ OYUNLAR